【山东信托-财信6号债券池集合资金信托计划】

【总规模】4亿

【信托期限】1年

【预期年化收益率】

100万及以上     7%

（合同收益6.5%）

【付息方式】按年付息

【资金用途】投资于现金类资产、资管新规认可的标准化债权类资产、资管产品、信托业保障基金。

【投资限制】

1、信用债主要投资于江浙、福建省等发达省份内的主体发行的债券以及法人银行业金融机构发行的债券；

2、投资单一信用债券的比例不得超过信托财产净值的10%；投资同一家公司发行的债券的总市值不得超过信托财产净值的10%；

3、投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过信托资产净值的10%；

4、所投资债券主体评级不得低于AA，且债项评级不得低于AA；对于没有债项评级的私募债参考主体评级且主体评级不得低于AA，且AA评级占比不超过资产净值的50%；

5、信托资产总值/信托资产净值的比例不超过200%；

6、法律法规规定的其他投资限制。本信托计划自信托合同生效之日起6个月内为建仓期，建仓期内需按照合同投资范围进行投资，但建仓期内不受2、3比例限制；建仓期结束后，资产组合应符合投向和比例，信托计划资产净值低于10000万元时，不受2、3比例限制。

【投资策略】

1、久期调整策略：根据对利率水平的预期，大致确定产品配置的久期。

2、买入持有策略：选择短久期的信用债，主要获取票息收益。

3、杠杆策略：通过正回购融入资金，获取适当利差增厚产品收益。

4、信用精选策略：通过对债券主体进行研究，获取一定超额信用利差。

5、利差策略：跟踪行业基本面趋势及利差，选择合适时机交易获取收益。

【风险控制】

预警线:0.85止损线:无若信托单位净值触及预警线，债券投资方面，信托计划只能买入金融债和利率债。

【项目亮点】

1、底层资产安全底层资产主要投资于XX省、江苏省、浙江省等发达省份内国有企业和城投平台发行的债券，有一定的安全性。

2、收益有一定优势产品综合收益5%-6%左右，能够满足相应客户需求。

3、能够推动业务协同合作信托计划的能够加强同省外机构的合作。